数据行业分析-数据库篇

数据库的技术架构演进的三个阶段

阶段一：以关系型数据库为主导的传统数据库，主要通过Moving Data的方式实现OLTP和OLAP，数据需要ETL，代表数据库厂商包括：Oracle（NYSE:ORCL）、IBM（NYSE:IBM Corp）、Teradata（NYSE:TDC）、MySQL；

阶段二：以超融合架构为主导的MPP数据库，主要通过Splitting Data的方式实现OLTP和OLAP，数据需要ETL，代表数据库厂商包括：南大通用（Gbase）、达梦、金仓、巨杉、柏睿；

阶段三：已分布式架构为主导的HTAP数据库，主要通过Moving Code的方式实现HTAP，数据不需要ETL，代表数据库厂商包括：阿里（HK09988）、腾讯(HK00700)、Snowflake（NASDAQ：SNOW）、MongoDB (NASDAQ: MDB) Databricks、Elastic Search、Pingcap、天云数据，封装开源组件的数据库厂商包括：Cloudera (NYSE:CLDR)、星环科技、华为。

谷歌技术演进路径

数据库的四个应用维度

从技术路径以及应用场景来看，数据库市场通常可通过两个维度分类为四种不同类型，关系型（SQL）/非关系型（NoSQL）、交易型（OLTP）/分析型(OLAP)，这四个维度的主要厂商如下图所示。

数据库市场规模

全球范围内来看，关系型数据库仍占数据库行业主要份额，Oracle、IBM、微软合计占据84%的市场份额，但非关系型数据库正进入加速渗透阶段，中金公司与Gartner预计2023年非关系型数据库市场份额可由2017年的3%上升到11%，收入规模可从2017年的12亿美元，年均增长34%至70亿美元。非关系型数据库具有灵活性（可处理结构化、半结构化、非结构化和多态数据）、扩展性（分区容错、横向并行）和成本节约（无硬件供应商锁定，可使用白牌设备，补丁更新及时迅速）的好处。但要从细分进入主流，从早期用户渗透到传统大企业，非关系型数据库还需要改进稳定性和可用性，强化销售和服务支持。

细分到中国市场，银河证券统计数据表明，中国数据库市场整体国产化率约为30%，尚有671亿元人民币可替换空间，参照全球范围内非关系型数据库市场占比，目前全中国非关系型数据库市场空间约为30-40亿元，主要集中在互联网公司及云计算平台中，在随后几年快速向百亿市场空间增长，并且向更多的应用场景拓展。

资料来源：中金证券研究报告

各主流数据库功能对比

数据库国产化替代及投资机会

针对IOE寻求国产替代品，过程中有winner也有遇到阻碍，比较成功如华为，而国内很多数据库厂商（人大金仓、武汉达梦、Gbase）在寻求替代Oracle中均难言成功，依靠单一OLTP数据库的能力，较难撼动Oracle已经沉淀积累20了多年的复杂的数据生态，无论在性能、可用性都跟西方有较大落差。而融合型数据库（HTAP）以及AI与数据库的融合，则为国产化数据库提供了一次弯道超车的机会。